تتجه أنظار عملاء البنوك والمهتمين بالقطاع المصرفي إلى اجتماعات لجان الأصول والخصوم «الألكو»، المقرر انطلاقها اعتبارًا من الأحد المقبل، لبحث تداعيات قرار البنك المركزي المصري رفع أسعار الفائدة بنسبة 1%، وتحديد مدى انعكاسه على العوائد المقدمة للعملاء، سواء على الشهادات الادخارية أو مختلف الأوعية والمنتجات المصرفية.

البنوك تدرس تداعيات قرار رفع الفائدة

وتأتي هذه التحركات عقب قرار لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري، خلال اجتماعها يوم الخميس 29 أكتوبر 2026، زيادة سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة بمقدار 100 نقطة أساس، ليصلا إلى 20% و21% على التوالي.

كما قرر البنك المركزي رفع سعر العملية الرئيسية وسعر الائتمان والخصم إلى 20.5%، في خطوة تستهدف التعامل مع المتغيرات الاقتصادية والنقدية الراهنة.

ومن المقرر أن تبحث لجان الألكو تأثير القرار على تكلفة الأموال داخل البنوك، ومدى إمكانية إعادة تسعير الشهادات الادخارية ثابتة العائد، سواء الشهادات المطروحة حاليًا أو المنتجات الجديدة التي قد تدخل السوق خلال الفترة المقبلة.

منافسة مرتقبة بين البنوك لجذب المدخرات

وتحظى اجتماعات لجان الأصول والخصوم بأهمية كبيرة خلال الفترة الحالية، في ظل احتمالات حدوث تغييرات في خريطة العوائد المصرفية، مع سعي البنوك للحفاظ على جاذبية منتجاتها الادخارية وزيادة قدرتها على جذب السيولة والمدخرات.

ويأتي ذلك بعدما جاء قرار البنك المركزي برفع الفائدة مخالفًا لتوقعات عدد من المحللين، الذين رجحوا الإبقاء على أسعار العائد دون تغيير، وهو ما دفع البنوك إلى إعادة تقييم سياساتها التسعيرية بما يتناسب مع المستجدات الجديدة.

الشهادات متغيرة العائد تستجيب لقرار رفع الفائدة

وعلى عكس الشهادات ثابتة العائد، بدأت بعض المنتجات الادخارية المرتبطة بأسعار الفائدة الأساسية في الاستجابة سريعًا لقرار البنك المركزي، حيث شهدت شهادات الادخار متغيرة العائد تحركات جديدة في أسعار الفائدة المقدمة للعملاء.

وفي هذا الإطار، رفع البنك الأهلي المصري العائد السنوي على الشهادة البلاتينية متغيرة العائد إلى 20.5%، بدلًا من 19.5%، وذلك وفقًا لمعادلة التسعير التي تربط العائد بسعر إيداع البنك المركزي المصري مضافًا إليه 0.5%.

كما يتيح بنك مصر شهادة «يوماتي» ذات العائد اليومي المتغير بسعر عائد سنوي يصل إلى 20%، إلى جانب مجموعة أخرى من الشهادات متغيرة العائد التي تختلف دوريات صرف عوائدها.

ومن جانبه، يقدم البنك التجاري الدولي مصر CIB عددًا من شهادات الادخار متغيرة العائد، من بينها شهادة «إيفري داي» ذات العائد اليومي، والتي يبلغ معدل العائد السنوي عليها 20.25% وفقًا لمعادلة التسعير المعلنة.

مصير الشهادات ثابتة العائد ينتظر قرارات لجان الألكو

وتترقب الأوساط المصرفية ما ستسفر عنه اجتماعات لجان الأصول والخصوم خلال الأيام المقبلة، خاصة فيما يتعلق بمستقبل أسعار الفائدة على الشهادات الادخارية ثابتة العائد، ومدى اتجاه البنوك إلى رفع العوائد عليها لمواكبة قرار البنك المركزي الأخير.

وتختلف الشهادات ثابتة العائد عن نظيرتها متغيرة العائد في آلية التسعير، إذ تظل الفائدة على الشهادات الثابتة كما هي طوال فترة الشهادة وفقًا لشروط إصدارها، بينما تتحرك عوائد الشهادات المتغيرة استجابة للتغيرات في أسعار الفائدة الأساسية، وفقًا لمعادلات التسعير الخاصة بكل بنك.

ومن ثم، تظل قرارات لجان الألكو المنتظرة العامل الحاسم في تحديد ما إذا كانت البنوك ستتجه إلى طرح عوائد جديدة على الشهادات الثابتة أو الإبقاء على مستوياتها الحالية.